Висшият банков надзорник в Европа предупреждава за по-трудни времена

Европейските банки трябва да се подготвят за нарастваща неплатежоспособност, по-големи геополитически рискове и сътресения в енергоемките отрасли, предупреди новият главен банков надзорник на еврозоната.

Клаудия Бух, която стана председател на надзорното звено на Европейската централна банка през януари, каза в интервю за Financial Times, че банките „все още не са излезли от гората“, въпреки че се появиха в, както каза тя, „добра позиция“ след Пандемия от Covid-19 и пълномащабната инвазия на Русия в Украйна.

Увеличението на референтния лихвен процент от ЕЦБ до рекордните 4 процента за справяне с нарастващата инфлация миналата година „все още трябва да си пробие път финансовата система“, каза Бух, добавяйки, че фалитите и неизпълненията на заеми вероятно ще продължат да нарастват известно време.

„Просто е изключително малко вероятно да имаме период на структурна промяна, в който да няма увеличение на неизпълненията ," тя каза. Европейските „индустриални региони ще изглеждат много различно в бъдеще, в зависимост от наличието на възобновяема енергия в различните страни“.

„Ще имаме повече преместване на дейности, ще имаме повече секторно преместване . . . фирмите трябва да се приспособят“, прогнозира тя. „Това е нещо, което банките трябва да вземат предвид.“

Европейските несъстоятелности намаляха рязко през 2020-22 г., когато правителствата предоставиха огромни количества помощ на компаниите, за да притъпят въздействието на пандемията и енергийната криза, причинени от войната на Русия . Но оттогава те се покачиха по-високо от нивата преди пандемията, тъй като стагниращият растеж, нарастващите разходи за заеми и високите цени на енергията се отразиха на повече компании.

Банките в региона се радват на скок на печалбите поради ниски неизпълнения и високите лихвени проценти повишиха маржовете на заемите. Това ги накара да върнат повече от 120 милиарда евро на акционерите през 2024 г., което е повече от 50% повече от миналата година.

И все пак Бух се тревожи за самодоволството, тъй като методите, които банките използват за измерване на риска, са твърде изостанали -търся. „Повечето от рисковите модели, които банките използват, всъщност не ни дават представа за това как рисковете ще се развиват в бъдеще, защото се основават на миналото“, каза тя.

Обещавайки да бъде „много бдителен“ по този въпрос, Бух иска кредиторите да използват по-конкретни сценарии, за да начертаят как рисковете могат да се материализират в бъдеще. „Вземете например сценария на Червено море или източниците на фрагментация на глобалните вериги за доставки: как това ще се отрази на конкретните корпоративни клиенти, секторите, към които е изложена банката?“ каза тя.

Бух, който преди беше вицепрезидент на германската Бундесбанк, не е добре познат на много банкови ръководители и анализатори. Но нейното твърдо послание вече започва да се схваща. Андреа Филтри, съръководител на изследванията в Mediobanca, миналата седмица описа „доктрината на Бух“ като „нова философия на регулиране, базирана на по-голям акцент върху „неизвестните неизвестни“.

Акциите на европейските банки все още се търгуват със значителна отстъпка в сравнение с американските им съперници и някои ръководители – като шефа на UBS Серджо Ермоти – обвиниха прекомерната регулация за задържането на кредиторите в Европа.

И все пак Бух отхвърли тези твърдения накратко. „Това е, което понякога чуваме и от индустрията – че сме твърде строги“, каза тя, добавяйки, че ЕЦБ е изчислила как правилата на САЩ ще засегнат най-големите европейски банки и е установила, че техните капиталови изисквания ще бъдат по-високи.

„Ако не друго, ние не намираме доказателства, че нашите правила са по-строги за тези най-големи банки“, каза тя. „За по-малките и средните банки в Европа регулацията на САЩ ще доведе до малко по-ниски капиталови изисквания. Но много се радвам за нашия по-строг подход, като се има предвид случилото се наскоро в няколко средно големи американски банки.“

Тя посочи, че разликата в оценката между европейските и американските банки е подобна в други сектори на икономика. „Така че това ни отвежда до по-широк въпрос. Какво движи тези разлики в оценките?“ каза тя, посочвайки, че това може да отразява по-тънките и по-неликвидни капиталови пазари в Европа или по-ниския им потенциал за растеж.

Банките също се оплакват частно от неотдавнашната заплаха на ЕЦБ да наложи ежедневни глоби на онези, които не отговарят на очакванията за справяне с рисковете от изменението на климата, заявявайки, че компаниите не им предоставят информацията, от която се нуждаят.

Бух каза, че е „реалистично“ банките да изпълнят тези изисквания , и даде пример със сертификатите за енергийна ефективност при ипотеки. „Това е нещо, което човек може лесно да получи в повечето страни на определена цена“, каза тя. Но, добави тя, „дори в това пространство виждаме недостатъци, така че банките не получават информацията, която трябва да получат, за да оценят тези рискове“.

Заплахата от ежедневни глоби, въпреки че предстои да бъде въведен, е „общ инструмент за ескалация, който бихме използвали за други проблеми“, каза Бух.

Такива проблеми могат да варират от остарели ИТ системи на банките до пропуски в събирането на данни и отчитането. ЕЦБ също е по средата на стрес тест, за да оцени защитите на банките срещу кибератаки, които Бух каза, че са се „повишили“ през последните години.

Нейният екип продължава да оказва натиск върху европейските банки с операции в Русия за излизане. Бух каза, че банките от еврозоната са намалили дейността си в Русия наполовина през последните две години и тези, които все още присъстват, включително италианската UniCredit и австрийската Raiffeisen, са получили „ясни очаквания за това как очакваме намаляване на дейностите и стратегии за излизане“. p>

Последвайте ни в